Биржевой стакан: что это такое и как работает глубина рынка
Поэтому крупные сделки могут влиять на динамику котировок. Если инвестор хочет взять акции Сбербанка оптион фикс на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер. Высокое предложение на определенном уровне может указывать на то, что множество трейдеров готовы продать актив, что может оказать давление на цену вниз. Анализ спроса и предложения может помочь в понимании текущей динамики.
В простых словах, это активы, которые неожиданно лишились ликвидности и перестали быть интересными для инвесторов. Кстати, в основном я использую стакан заявок только на акциях, на фьючах стакан, зачастую, мало о чем нам может сказать. Когда я торгую фьючерсы (некоторые инструменты, не все), я использую стакан с рынка акций.
Биржевой стакан: понятие, принцип работы и глубина рынка
В данной статье мы рассмотрим все особенности использования и прочтения стакана котировок. Также можно вывести биржевой стакан определенного актива с отображением ордеров на покупку и продажу, где видно глубину стакана и наличие сильных уровней поддержки или сопротивления. Графики могут показать динамику изменения ордеров и стоимости во времени, что поможет трейдерам анализировать изменения на рынке и выявлять тренды.
Интерпретация объемов и цен
Если же она и присутствует, это не отображение реальных дел на мировом внебиржевом рынке. Инструмент также имеет важное значение для тактики и стратегий торговли, таких как лимитированные ордера и стратегии агрессивной или пассивной торговли. Так, например, трейдеры могут размещать лимитные ордера на определенные уровни цен, чтобы воспользоваться возможными изменениями цен или объемов ордеров. Агрессивная торговля, при которой ордера размещаются на текущих уровнях цен, может привести к быстрой реакции стакана на изменения рыночной динамики. Открывать фиктивные крупные ордера, которые в дальнейшем будут аннулированы.
Чаще всего такое явление может наблюдаться на менее ликвидных акциях 2-4 эшелона. К этим вещам я еще вернусь в будущих своих статьях и более подробно расскажу об этом. Еще один пример использования — это анализ динамики стоимости и ордеров на рынке. С помощью биржевого стакана можно отслеживать изменения в объеме и ценах ордеров на покупку и продажу в режиме реального времени.
Как происходит ценообразование на финансовых рынках
- Неликвидная бумага – это финансовый термин, который описывает ценные бумаги или активы, которые трудно продать или преобразовать в наличные средства без значительной потери стоимости.
- Биржевой стакан — это мощный инструмент, который может помочь трейдерам в анализе рынка и принятии решений на основе текущей стоимости и объемов ордеров.
- Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.
- Представим что вы продавец, и вам нужно продать товар в определенном количестве, по конкретной цене, которая по вашему мнению справедлива.
- Также неликвидность может возникнуть из-за изменения условий рынка или законодательства, что приводит к снижению спроса на эти бумаги.
Эта категория биржевых игроков получает прибыль в результате торговли внутри спреда. То есть, трейдеру дополнительно нужно вычислить «крупных игроков» и проследить за их поведением. Если за их действиями следует отмена ордеров, то с большой долей вероятности они это делают сознательно, пытаясь спровоцировать движение графика котировок в нужную для них сторону.
Далеко не каждого долгосрочного инвестора какие-то центы, рубли волнуют, но если большой объем, не хотелось бы с ценой прогадать. Там плавные изменения цен, узкие спреды, и вероятней всего пользователь ничего не потеряет. Если покупка осуществляется низколиквидных инструментов, стакан пустой или полупустой, это касается ETF, здесь лучше покупать через стакан. Когда спред большой, сразу при покупке по рынку вы теряете, при этом не факт что по рыночной цене бумага будет у вас, есть вероятность проскальзования, цена подскочит. Если биржевой стакан не использовать, вы не будете знать где стоит цена на продажу, таким образом можно завершить сделку по не выгодной стоимости. Что такое биржевой стакан цен и как читать стакан котировок?
Когда инвестор совершает рыночную заявку, он посылает брокеру сигнал о немедленной покупке актива по ценам ASK. Они также могут использовать рассматриваемый инструмент для оценки ликвидности рынка и определения возможных рисков и профита в торговых стратегиях. При анализе биржевого стакана для принятия торговых решений, стоит учитывать несколько советов. Чтение биржевого стакана может быть сложным процессом, требующим определенных навыков и понимания основных принципов рыночной динамики. Вот несколько ключевых аспектов, которые стоит учитывать при анализе.
Это одна крупная заявка, которую трейдер разбивает на части, чтобы набрать позицию в биржевом стакане, но остаться при этом незамеченным. Повторяющиеся заявки могут обладать одинаковым объемом и появляться с определенной периодичностью. Иногда это заявки, объем которых чередуется, например 20, 30, 40, и которые размещаются с чередующейся периодичностью. Крупная заявка на внутридневных максимумах и минимумах — после того как котировки показывали положительную динамику, участники торгов решают зафиксировать прибыль.
В этом блоке я подробнее остановлюсь на стакане цен платформы cTrader. МТ4/МТ5 — это простейшие торговые платформы для начинающих, стаканы цен у них имеют минимальный функционал. У cTrader, как у профессиональной платформы, и стакан профессиональный.
Стакан часто используется трейдерами, которые нацелены угадать движение стоимости. Помним, что с трейдингом нужно быть осторожными, но рассмотрим в качестве практики применение такого инструмента. Биржевой стакан цен — это список всех самых актуальных цен, которые расположены по убыванию, от самой высокой к самой низкой. Инвестор купил акции Сбербанка по 280 рублей и выставил стоп-лимитный ордер по цене 270 рублей, чтобы защитить свою позицию от дальнейшего падения.
Именно на ускорении цены после срабатывания стоп-лоссов скальперы пытаются получить свою прибыль. В примере ниже по бумагам Арсагера есть предложение покупки в совокупности 11 лотов по ценам от 7,86 до 7,71, при этом в терминале будет отображаться только цена 7,86. Если продавец захочет продать, например, 10 лотов, то сразу же будут удовлетворены заявки покупателей на уровнях с 7,86 по 7,72.
Участник рынка намерен ее проверить, что будет в следующий раз когда она опуститься пробьет или отскочит. Для этого обращается к стакану, что по заявкам в районе данного уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорей всего выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу, победят медведи и цена пробьет уровень. Есть и другие факторы, которые нужно брать во внимание. Идем дальше, вернемся к примеру, что нам не хватило лотов для покупки по выставленной цене 284,70 центов по рыночной цене.
Этот инструмент встречается, например, в торговле фьючерсами. Биржи (NASDAQ, NYSE) устанавливают ценовые диапазоны для актива, тем самым исключая резкие быстрые движения цены. Трейдеры вынуждены устанавливать отложенные ордера в фиксированном диапазоне.