IPO АйПиО что это такое простыми словами, выход компании на биржу

Публичным организациям необходимо раскрывать информацию, предоставлять отчетность. Фирме будет проще участвовать в госпрограммах, получать финансовую поддержку. Слово «народное» в названии означает, что поучаствовать в нем может практически кто угодно — даже люди без навыков всесторонней оценки бизнеса и поиска справедливой рыночной цены. Сбор заявок на участие в IPO обычно завершается в день, который предшествует дню начала торгов на бирже. Дополнительно к стратегии компании выпускают инвестиционную историю, которая подчеркивает сильные стороны бизнеса.

Купить акции в первый торговый день

Тогда можно просчитать, по какой цене и сколько акций следует выпустить и, соответственно, определить будущую капитализацию компании. В ходе IPO компания привлекла около 990 млн долларов, а с учетом возможности реализации 30-дневного опциона андеррайтеров общая сумма размещения превысила 1 млрд долларов. В первый день торгов котировки взлетали на 41%, а по итогам торговой сессии закрылись на 34% выше цены размещения. Крупнейшим в мире IPO на сегодняшний день считается первичное размещение акций национальной нефтяной компании Саудовской Аравии в 2019 году. Размещение состоялось по верхней границе ценового диапазона, а общий объем привлеченных средств составил рекордные 25,6 млрд долларов.

Что такое первичные размещения

Сумма участия устанавливается организаторами торгов для каждого конкретного эмитента и зависит от ситуации на рынке и спроса со стороны инвесторов. Компания не может просто взять и разместить свои акции на бирже. Первичное размещение — процесс сложный, затратный и проходит в несколько этапов. Если владельцы и руководство бизнеса решили, что хотят провести IPO и стать публичными, сначала они должны подготовить свою компанию к этому важному шагу.

Бесплатно открыть ИП и счет для бизнеса

1. Однако размещение акций на бирже имеет не только плюсы, но и серьезные минусы, из-за которых можно легко потерять весь свой капитал за считанные месяцы или даже дни.
2. Проспект эмиссии предоставляется регулирующему органу, а также публикуется в открытом доступе.
3. При этом, в отличие от кредита или облигаций, по ним не придется выплачивать большие проценты или предоставлять залог.
4. Конфиденциальность чувствительной информации снижается, а риски возрастают.
5. При этом здесь аудитория потенциальных участников расширяется кратно.

Также российское IPO тех годов отличалось своим двойным размещением – акции торговались одновременно на Западе и в России. В западных странах российские компании отзывы о брокере открытие предпочитали выпускать свои акции в основном на Лондонской (LSE) и Нью-Йоркской (NYSE) фондовых биржах. Третий шаг считается самым увлекательным этапом в подготовке компании к выходу на IPO. Основатели и ключевые фигуры на предприятии проводят серию встреч с потенциальными инвесторами и аналитиками в ключевых для себя городах мира. Обычно турне проходит в наиболее развитых странах, где расположены крупнейшие фондовые биржи (США, Великобритания, Германия, Япония).

Как участвовать в первичных размещениях

По его оценкам, IPO может принести около $35 млрд выручки. Однако в последний момент китайские власти отменили листинг и стали проводить антимонопольное расследование в отношении Alibaba. Сейчас же снова пошли разговоры о возможном проведении размещения акций Ant Group. Последним на данный момент народное IPO проводил еще один государственный банк — ВТБ. Банк продал инвесторам млрд обыкновенных акций (22,5% капитала) по цене 13,6 копейки за штуку.

Что такое IPO: как компания выходит на биржу

Среди лидеров были «Калина», «Иркут», «Седьмой континент», «Лебедянский», «ВТБ», «Арсагера» и другие. Рекордную сумму в 2006 году получила «Роснефть» (10,4 млрд долларов). В 2006 году во всём мире было проведено 1729 IPO на сумму 247 млрд долларов.

Ее называют «дорожное шоу», или «роуд-шоу», — это серия встреч с потенциальными инвесторами, на которых компания презентует свой бизнес и раскрывает детали предстоящего размещения. От этого этапа в значительной степени зависит, насколько успешным получится IPO. Аббревиатура IPO расшифровывается как Initial Public Offering. Если дословно перевести на русский, то получится «первичное публичное предложение». Так называют процесс, когда компания впервые предлагает свои акции широкому кругу лиц и размещает их на фондовой бирже — то есть получает листинг.

В результате фондовый рынок полон историй неудачных размещений. Например, в том же 2021 году на биржу вышла компания Fix Price. С момента размещения ее акции постоянно снижаются и сейчас стоят на 42% ниже, чем в первый день торгов. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска[2].

Публичный отзывы 770capital статус эмитента влечет за собой целый ряд обязательств, которые не должны соблюдать небольшие частные фирмы. Речь идет об издержках на поддержание связи с акционерами (дополнительный штат, отчетности, проведение аудита и прочее). После бума IPO в 2021 году этот рынок глобально снизился на 95%. Это связано с неблагоприятной экономической обстановкой в мире, а также с кризисом венчурной индустрии, которая помогала стартапам привлекать капитал. В России в 2021 году на IPO вышло 13 компаний, а в 2022-м — всего одна.

IPO – это первичное размещение публичных акций компании, а SPO – вторичное размещение ценных бумаг. Как правило, SPO проводится, когда компания планирует дополнительную валютная биржа эмиссию к ранее выпущенным акциям. Один из крупных игроков на рынке райдшеринга, компания Lyft, за  один торговый день после IPO привлекла 2,34 млрд долл.

По его результатам компания определяет целесообразность проведения IPO, необходимое количество акций к выпуску и размер ожидаемой капитализации. Не существует универсальной метрики, определяющей, когда компания может подать заявку на IPO. Некоторые компании существуют десятилетиями до подачи заявки, а некоторые стараются подать документы как можно скорее.

Подготовка меморандума входит в сферу ответственности юридических консультантов и букранеров при непосредственной помощи менеджмента компании. Некоторые паевые инвестиционные фонды покупают акции компаний, выходящих на IPO. В данном случае проблема заключается в том, что инвестируя в фонд, клиент покупает не только акции конкретной компании, в которую хочет проинвестировать, но и всё остальное, чем владеет фонд.